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AFYREN annonce ses résultats financiers semestriels 2023

19 septembre 2023

Communiqué de presse

Nouvelles avancées au niveau industriel, commercial et extra-financier : 

Solide bilan financier au 30 juin 2023

Clermont-Ferrand/Lyon, le 19 septembre 2023 à 7h30 CEST – AFYREN, société de greentech qui offre aux industriels des produits biosourcés et bas-carbone grâce à sa technologie de fermentation unique basée sur un modèle complètement circulaire annonce aujourd’hui les résultats financiers semestriels de l’exercice en cours, clos le 30 juin 2023 et arrêtés par le Conseil d’Administration du 18 septembre 2023.

Nicolas SORDET, Directeur Général d’AFYREN déclare : « Ce premier semestre aura été l’occasion d’avancées significatives sur plusieurs chantiers clés pour AFYREN. Grâce à une importante mobilisation de toutes ses équipes, AFYREN NEOXY est proche d’un démarrage de la production en continu et du passage réussi à l’échelle industrielle pour répondre à la demande soutenue de ses clients. L’engagement de nos équipes nous a également permis de progresser en parallèle sur nos discussions avec notre partenaire pour la création d’une joint-venture en Thaïlande. Nous poursuivons ainsi le plan de marche qui doit nous permettre de disposer de trois usines en France et à l’international à horizon 2027. »

Point sur les avancées d’AFYREN NEOXY

En juin 2023, AFYREN a annoncé des avancées significatives dans les opérations de production de l’usine et la livraison des premiers lots d’acides organiques biosourcés.

Depuis juin, le travail de fiabilisation des opérations en vue du démarrage en continu a connu de nombreuses avancées : les solutions techniques identifiées avant l’été sont progressivement déployées et les résultats positifs permettent d’envisager l’atteinte du point mort d’AFYREN NEOXY[1] au cours du 1^er semestre 2024 (initialement envisagée en fin d’exercice 2023).

Pour rappel, une fois la production industrielle débutée, AFYREN prévoit une montée en charge des volumes pour produire 16 000 tonnes d’acides carboxyliques par an à pleine capacité. Cette production, qui offre une alternative unique, bas carbone et locale à la concurrence pétro-sourcée, trouve ses principales applications dans des marchés aussi variés que la nutrition humaine et animale, les arômes et parfums ainsi que les lubrifiants et fluides techniques.

Depuis le début de l’année 2023, les clients stratégiques ont renouvelé leur confiance dans le projet porté par AFYREN, confirmant les engagements commerciaux pour un chiffre d’affaires cumulé sécurisé de plus de 165 M€[1].

Structuration en cours de l’accord de joint-venture en Thaïlande avec Mitr Phol

AFYREN a conclu en janvier 2023 un projet de partenariatavec Mitr Phol, un leader mondial de l’industrie sucrière, en vue de l’implantation d’une bioraffinerie en Thaïlande pour servir un marché asiatique représentant 25% du marché mondial des acides carboxyliques. Ce projet de deuxième usine vise une capacité de production d’environ 28 000 tonnes par an à pleine capacité.

Les négociations concernant la joint-venture porteuse du projet (détenue par AFYREN à 70% et par Mitr Phol à 30%) sont en phase avancée en vue d’une signature[1] et du lancement des études d’ingénierie permettant de préciser l’investissement nécessaire et le calendrier de construction et de démarrage de production. 

Succès du premier baromètre RH (AFYREN Global People Survey) reflétant l’engagement des équipes

En janvier 2023, AFYREN a organisé son premier baromètre interne auprès de l’ensemble des salariés. Réalisé sous forme d’un sondage en ligne sur des thématiques telles que l’adhésion à la stratégie et aux objectifs du Groupe, les relations internes, la qualité de vie au travail, ou encore le développement et la reconnaissance des compétences, l’exercice a rencontré un vif succès avec un taux de participation des collaborateurs de 97%.

Ce baromètre a fait émerger les points forts et axes d’amélioration à différents niveaux de l’organisation. Il a été suivi d’ateliers collectifs, organisés d’avril à juillet 2023 au sein de chaque équipe, pour coconstruire des plans d’action concrets. Un plan d’action Groupe s’inspirant des conclusions des ateliers collectifs est en cours de déploiement.  

AFYREN met également en place un suivi dans la durée des progrès réalisés : l’organisation d’un deuxième baromètre RH est prévue courant 2024.  

Renforcement de la solidité financière d’AFYREN NEOXY

Au cours du premier semestre 2023, la solidité financière d’AFYREN NEOXY a été renforcée afin de sécuriser financièrement les avancées du démarrage de l’usine.

En mars 2023, AFYREN NEOXY a obtenu auprès de BNP une autorisation de découvert de 5 M€ sur 2023, ramené à 2,5 M€ sur 2024, visant à couvrir les besoins de financement de la phase de démarrage (préfinancement décaissement de subvention, etc.). 

En avril 2023, AFYREN NEOXY a souscrit un Prêt Innovation de 1 M€ auprès de Bpifrance. Cet emprunt est remboursable en 31 échéances trimestrielles, dont un différé de remboursement de capital sur les 11 premières échéances.

Conformément aux accords de financement déjà en vigueur, les associés AFYREN et Bpifrance ont souscrit en mai 2023 à une augmentation de capital en numéraire d’AFYREN NEOXY d’un montant global de 3,5 M€ (dont 2,0 M€ pour AFYREN) et une obligation convertible AFYREN NEOXY dans le cadre d’une émission d’un montant global de 3 M€ (dont 1,5 M€ pour AFYREN).

D’autres financements ont été sécurisés depuis juin 2023 : un Prêt Nouvelle Industrie de 6 M€ souscrit en août 2023 auprès de Bpifrance et deux contrats d’affacturage conclus en septembre 2023 avec BPCE Factor concernant des créances de clients français et étrangers.

Perte nette en ligne avec les avancées du développement industriel et situation financière solide

Retrouvez le tableau 1 dans notre communiqué de presse

Le chiffre d’affaires de la Société s’élève à 1,96 M€ au premier semestre 2023, en hausse de 11%, par rapport à 1,76 M€ au premier semestre 2022. Il est essentiellement constitué des produits issus des licences de brevets et du savoir-faire industriel du Groupe, stables d’une année sur l’autre, et des différents contrats conclus avec AFYREN NEOXY, en hausse par rapport à 2022 du fait de diverses prestations techniques réalisées dans le cadre du démarrage de l’usine.  

Les charges opérationnelles nettes[1] s’élèvent à 5,0 M€ au premier semestre 2023 contre 4,3 M€ au premier semestre 2022, en hausse de 0,7 M€.

Cette hausse est principalement attribuable aux :

Les charges opérationnelles incluent 0,4 M€ liés au frais de développement des prochaines usines du Groupe, en hausse de 0,2 M€ par rapport au premier semestre 2022. Par ailleurs, les dépenses de recherche et développement comptabilisées en charges passent de 0,6 M€ au premier semestre 2022 à 0,9 M€ au premier semestre 2023.  

Après comptabilisation des autres charges[1], qui s’élèvent à (0,5) M€ le résultat opérationnel courant s’établit à (3,1) M€.

Le résultat financier s’améliore de 0,7 M€, grâce aux produits financiers issus du placement de la trésorerie.

La quote-part détenue dans le résultat d’AFYREN NEOXY s’élève à (2,5) M€ au premier semestre 2023 contre (1,4) M€ au premier semestre 2022. Cette évolution est principalement liée aux charges opérationnelles de l’usine, en l’absence de chiffre d’affaires. AFYREN NEOXY reconnaitra du chiffre d’affaires à la livraison des lots d’acides issus de la production en continu.

Le résultat net s’établit à (5,1) M€ à fin juin 2023 contre (4,2) M€ à fin juin 2022 : la perte nette traduit une phase où les équipes d’AFYREN et d’AFYREN NEOXY ont été pleinement mobilisées par la fiabilisation et le démarrage de la première usine et le développement des suivantes.

Retrouvez le tableau 2 dans notre communiqué de presse

À fin juin 2023, AFYREN affiche un bilan solide et des capitaux propres de 65,9 M€, la baisse par rapport à fin décembre 2022 étant imputable à la perte nette sur la période.

Au 30 juin 2023, l’endettement financier total d’AFYREN est faible, à 4,9 M€ hors dettes de loyers[1], et 5,2 M€ incluant les dettes de loyer.

Le Groupe dispose d’une trésorerie de 52,7 M€ qui lui permet de faire face à ses échéances et financer ses développements futurs. La consommation de trésorerie sur la période atteint 9,7 M€, dont 3,5 M€ liés au renforcement de la solidité financière d’AFYREN NEOXY et 3,6 M€ liés au remboursement en numéraire des obligations convertibles souscrites en mars 2020, contre 1 M€ de souscription d’un nouvel emprunt (Prêt Innovation). Retraitée de ces éléments, la consommation de trésorerie s’établit à 3,6 M€.  

Objectifs 2027 de la Société

Dans le cadre de sa stratégie de croissance, la Société vise à horizon 2027 : 

Ces objectifs dépendent de différentes variables, en particulier :

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